Neat F & O Handelssystem

Trading System NSE arbeitet auf dem System der nationalen Börse für automatisierte Handelssysteme (NEAT), einem vollautomatischen Bildschirm-basierten Handelssystem, das das Prinzip eines auftragsgesteuerten Marktes annimmt. Die NSE hat sich bewusst für ein auftragsgesteuertes System im Gegensatz zu einem quotengesteuerten System entschieden. Dies hat dazu beigetragen, Jobbing Spreads nicht nur auf NSE, sondern auch in anderen Börsen zu reduzieren, wodurch die Transaktionskosten. Marktarten Das NEAT-System hat vier Arten von Markt. Sie sind: Alle Aufträge, die von regelmäßigen Losgröße oder Vielfachen davon sind, werden auf dem Normalmarkt gehandelt. Für Aktien, die im obligatorischen dematerialisierten Markt gehandelt werden, ist der Marktanteil dieser Aktien einer. Der normale Markt besteht aus verschiedenen Bucharten, bei denen Aufträge als reguläre Loseaufträge, Besondere Termaufträge, Aufträge für verhandelte Aufträge und Stop Loss-Aufträge abhängig von ihren Auftragsattributen getrennt werden. Alle Aufträge, deren Auftragsgröße kleiner als die reguläre Losgröße ist, werden auf dem Markt für ungerade Mengen gehandelt. Ein Auftrag wird eine ungerade Menge bestellen, wenn die Bestellmenge kleiner ist als die reguläre Losgröße. Diese Aufträge haben keine speziellen Begriffe Attribute beigefügt. In einem ungeraden Markt sollten sowohl der Preis als auch die Menge der Aufträge (Kauf und Verkauf) genau dem Handel entsprechen. Derzeit wird die ungerade Lot-Markt-Anlage für die Limited Physical Market nach den SEBI-Richtlinien verwendet. Im Auktionmarkt werden Auktionen von der Börse im Namen von Handelsteilnehmern aus Gründen des Vergleichs initiiert. Es gibt 3 Teilnehmer in diesem Markt. Initiator - die Partei, die den Versteigerungsprozess initiiert, wird Initiator Konkurrent genannt - derjenige, der Aufträge auf derselben Seite wie der Initiator Solicitor einträgt - derjenige, der Aufträge auf der gegenüberliegenden Seite des Initiators einträgt Komplette Flexibilität für die Mitglieder in der Art von Aufträgen, die von ihnen platziert werden können. Die Bestellungen werden zuerst nummeriert und mit dem Zeitstempel versehen und sofort verarbeitet. Jeder Auftrag hat eine unverwechselbare Auftragsnummer und einen einzigartigen Zeitstempel auf ihm. Wenn eine Übereinstimmung nicht gefunden wird, werden die Aufträge in verschiedenen Büchern gespeichert. Aufträge werden in der Preis-Zeit-Priorität in verschiedenen Büchern in der folgenden Reihenfolge gespeichert: - Best Price - Within Price, nach Zeitpriorität. Preispriorität bedeutet, dass, wenn zwei Aufträge in das System eingegeben werden, die Reihenfolge mit dem besten Preis die höhere Priorität erhält. Zeitpriorität bedeutet, wenn zwei Aufträge mit demselben Preis eingegeben werden, erhält der zuerst eingegebene Auftrag die höhere Priorität. Das Segment Aktien enthält folgende Arten von Büchern: Das Regular Lot Book enthält alle regulären Lotbestellungen, denen keines der folgenden Attribute zugeordnet ist. - All or None (AON) - Minimum Fill (MF) - Stop Loss (SL) Besondere Bedingungen Buch Das Sonderkonditionsbuch enthält alle Aufträge, die eine der folgenden Begriffe enthalten: - Alle oder keine (AON) - Minimum Fill (MF ) Hinweis: Derzeit sind spezielle Term-Aufträge, dh AON und MF, nicht im System gemäß den SEBI-Richtlinien verfügbar. Stop Loss Aufträge werden in diesem Buch gespeichert, bis der in der Order angegebene Triggerpreis erreicht oder übertroffen wird. Wenn der Auslöserpreis erreicht oder überschritten wird, wird die Bestellung im Regular Lot Book freigegeben. Die Stop-Loss-Bedingung wird unter den folgenden Umständen erfüllt: Verkaufsauftrag - Ein Verkaufsauftrag im Stop Loss-Buch wird ausgelöst, wenn der letzte Handelspreis im normalen Markt den Auslöserpreis des Auftrags erreicht oder unterschreitet. Kaufauftrag - Ein Kaufauftrag im Stop Loss-Buch wird ausgelöst, wenn der letzte Handelspreis im normalen Markt den Auslöserpreis des Auftrags erreicht oder übersteigt. Das ungerade Losbuch enthält alle ungeraden Losaufträge (Aufträge mit Menge kleiner als marktfähiges Los) im System. Das System versucht, eine aktive ungerade Losreihenfolge mit passiven Ordnungen in dem Buch abzugleichen. Derzeit wird gemäß einer SEBI-Richtlinie der Odd-Lot-Markt für Aufträge verwendet, die eine Menge von weniger als oder gleich 500 viz haben. Der begrenzte physische Markt. Dieses Buch enthält Aufträge, die für alle Auktionen eingetragen sind. Der Matching-Prozess für Auktion Bestellungen in diesem Buch wird erst am Ende des Anwalts Zeitraum eingeleitet. Order Matching Rules Der beste Kaufauftrag wird mit dem besten Verkauf bestellt. Eine Bestellung kann teilweise mit einer anderen Reihenfolge übereinstimmen, die zu mehreren Trades führt. Für Auftragsabgleich ist der beste Kaufauftrag der mit dem höchsten Preis und der beste Verkaufsauftrag ist der mit dem niedrigsten Preis. Das ist, weil das System alle Kaufaufträge aus der Sicht eines Verkäufers und alle Verkaufsaufträge aus der Sicht der Käufer auf dem Markt betrachtet. Also, von allen Kaufaufträge auf dem Markt zu irgendeinem Zeitpunkt der Zeit, würde ein Verkäufer offenbar gerne an den höchstmöglichen Kaufpreis verkaufen, die angeboten wird. Folglich ist der beste Kaufauftrag der Auftrag mit dem höchsten Preis und der beste Verkaufsauftrag ist der Auftrag mit dem niedrigsten Preis. Die Mitglieder können proaktiv Aufträge im System eingeben, die im System angezeigt werden, bis die volle Menge mit einer oder mehreren Gegenaufträgen übereinstimmt und in den Handel gelangt oder vom Mitglied storniert wird. Alternativ können Mitglieder reaktiv und in Aufträge, die mit bestehenden Aufträgen im System übereinstimmen. Aufträge, die nicht im System liegen, sind passive Aufträge und Aufträge, die kommen, um die bestehenden Aufträge zu erfüllen, werden als aktive Aufträge bezeichnet. Aufträge werden immer zum passiven Auftragspreis abgestimmt. Dies stellt sicher, dass die früheren Aufträge Priorität über die Aufträge erhalten, die später kommen. Bestellbedingungen Ein Handelsteilnehmer kann verschiedene Arten von Aufträgen eingeben, je nach seinen Anforderungen. Diese Bedingungen werden weitgehend in drei Kategorien unterteilt: zeitliche Bedingungen, Preisverhältnisse und mengenbezogene Bedingungen. TAG - Eine Tagesordnung, wie der Name schon sagt, ist eine Ordnung, die für den Tag gültig ist, an dem sie eingegeben wird. Wenn die Bestellung nicht tagsüber abgeglichen wird, wird die Bestellung am Ende des Handelstages automatisch storniert. GTC - A Good Till Cancled (AGB) ist eine Bestellung, die im System verbleibt, bis sie vom Trading Member annulliert wird. Es wird daher möglich sein, die Handelstage zu überspannen, wenn es nicht abgestimmt wird. Die maximale Anzahl von Tagen, die ein AGB-Auftrag im System verbleiben kann, wird von der Börse von Zeit zu Zeit mitgeteilt. GTD - GTD (Good Till DaysDate) erlaubt es dem Trading Member, das Tagedatum anzugeben, bis zu dem der Auftrag im System bleiben soll. Nach Ablauf dieser Frist wird die Bestellung vom System gelöscht. Jeder Tagesdatum gezählt ist ein Kalendertag und inklusive Urlaub. Das Tagedatum, das gezählt wird, ist inklusive des Tages, an dem der Auftrag erteilt wird. Die maximale Anzahl von Tagen, die ein GTD-Auftrag im System verbleiben kann, wird von Zeit zu Zeit von der Börse gemeldet. IOC - Ein Sofort-oder Abbruch (IOC) - Auftrag ermöglicht einem Handelsteilnehmer, eine Sicherheit zu kaufen oder zu verkaufen, sobald die Bestellung auf dem Markt freigegeben wird, andernfalls wird der Auftrag aus dem Markt genommen. Teilweise Übereinstimmung ist möglich für die Bestellung, und der unerreichte Teil der Bestellung wird sofort storniert. Limit PriceOrder Ein Auftrag, mit dem der Preis bei der Bestellung in das System festgelegt werden kann. Market PriceOrder Eine Order zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren zum besten Kurs zum Zeitpunkt der Bestellung. Stop Loss (SL) PriceOrder Derjenige, der dem Handelsteilnehmer erlaubt, einen Auftrag zu tätigen, der nur dann aktiviert wird, wenn der Marktpreis des betreffenden Wertpapiers einen Schwellenpreis erreicht oder überschreitet. Bis dahin tritt der Auftrag nicht in den Markt ein. Ein Verkaufsauftrag im Stop Loss-Buch wird ausgelöst, wenn der letzte Handelspreis im normalen Markt den Auslöserpreis des Auftrags erreicht oder unterschreitet. Ein Kaufauftrag im Stop Loss-Buch wird ausgelöst, wenn der letzte Handelspreis im normalen Markt den Auslöserpreis des Auftrags erreicht oder übersteigt. Z. B. Wenn bei einem Stop-Loss-Kaufauftrag der Auslöser 93,00, der Grenzpreis 95,00 und der Markt (zuletzt gehandelt) 90,00 ist, wird dieser Auftrag in das System freigegeben, sobald der Marktpreis 93,00 erreicht oder übersteigt. Diese Order wird dem regulären Chargenbuch mit der Zeit der Auslösung als Zeitstempel hinzugefügt, als Limit Order of 95.00 Disclosed Quantity (DQ) - Eine Bestellung mit einer DQ-Bedingung erlaubt dem Handelsteilnehmer, nur einen Teil der Bestellmenge an anzugeben der Markt. Zum Beispiel bedeutet eine Anordnung von 1000 mit einer offenbarten Mengenbedingung von 200, dass 200 auf dem Markt zu einem Zeitpunkt angezeigt wird. Nachdem dies gehandelt wird, werden weitere 200 automatisch freigegeben und so weiter, bis der vollständige Auftrag ausgeführt wird. Die Börse kann von Zeit zu Zeit ein Minimum an offengelegten Mengenkriterien festlegen. MF - Minimum Fill (MF) Aufträge ermöglichen dem Handelsteilnehmer, die Mindestmenge festzulegen, mit der ein Auftrag besetzt werden soll. Zum Beispiel erfordert eine Bestellung von 1000 Einheiten mit Mindestfüllung 200, dass jeder Handel für mindestens 200 Einheiten sein muss. Mit anderen Worten, es wird ein Maximum von 5 Trades von 200 oder ein Einzelhandel von 1000 sein. Die Börse kann von Zeit zu Zeit Normen von MF festlegen. AON - Alle oder keine Aufträge erlauben einem Handelsteilnehmer, die Bedingung aufzuerlegen, dass nur die volle Bestellung abgestimmt werden sollte. Dies kann über mehrere Trades erfolgen. Wenn der volle Auftrag nicht zusammengebracht wird, bleibt er in den Büchern, bis zusammengebracht oder annulliert wird. Hinweis: Derzeit sind AON - und MF-Aufträge nicht im System nach SEBI-Richtlinien verfügbar. Neue Version von NEAT FampO (8.0.1) und NEAT Plus Version 3.0.7 Die Börse plant, die Performance des Handelssystems mit der Einführung zu aktualisieren Der Split-Architektur in der nahen Zukunft. Die Split-Architektur-Release ist es, die Software skalierbar zu machen, um die Systemkapazität und die Fähigkeit, eine steigende Anzahl von Nutzern, Wertpapieren und Aktivitäten auf dem Markt zu bewältigen, zu verbessern. Die Börse hat bereits am 09. Dezember 2006 und am 10. Dezember 2006 erste Spott-Trading-Sessions durchgeführt. NSE FampO 00822006 vom 07. Dezember 2006. Um die Leistung des Split-Architektur-Systems weiter zu testen. Hat die Börse am 23. Dezember 2006 mit einer neuen Version von NEAT-FampO Version 8.0.1 und NEATPlus Version 3.0.7 eine weitere Mock-Handelssitzung geplant. NEAT FampO Version 8.0.1 und NEATPlus Version 3.0.7 werden ab dem 26. Dezember 2006 im Live-Umfeld implementiert. Es wird empfohlen, NEAT FampO Version 8.0.1 von NSE EXTRANET abzurufen : Faoftpfaocommonver801 (Details gemäß Anhang 4) und NEATPlus Version 3.0.7 aus dem Verzeichnis: faoftpfaocommonNEATPlusTWS3.0.7 (detailliert gemäß Anhang 5) nach 16:00 Uhr am 21. Dezember 2006. Mitglieder, die über das Internet auf das EXTRANET zugreifen (ftp: 203.199. 75.110) können die Software ab dem 21. Dezember 2006 ab 16:00 Uhr abholen. Anhang 1: Der Zeitplan für Mock Trading Sessions. Anhang 2: Neue Merkmale. Anhang 3: Anweisung für alle NEAT Benutzer. Anlage 4: Einbauverfahren für NEAT FampO (Version 8.0.1). Anhang 5: Installationsverfahren für NEAT Plus (Version 3.0.7). Es wird den Mitgliedern empfohlen, folgendes zu beachten: Benutzer der CTCL-Einrichtung müssen auch aktiv an den Mock-Sitzungen mit der CTCL-Software teilnehmen. Interaktive Berichte vom Trader Workstation (TWS) für Trades, die am Freitag, 22. Dezember 2006 durchgeführt werden, sind nur bis 23:00 Uhr am Freitag, 22. Dezember 2006 verfügbar. Die Mitglieder werden gebeten, den Download der Berichte innerhalb der vorgeschriebenen Zeit zu übernehmen. Installieren Sie die neue Version nur nach Ende der Marktstunden am Freitag, 22. Dezember 2006 nach der Online-Backup, interaktive Berichte und nach Abschluss aller Aktivitäten am Ende des Tages. Wichtig für sofortiges Handeln der Mitglieder: Es wird empfohlen, die vorhandene NEAT Famp O Version 8.0.0 (spreltdr.8.0.0 und opneattdr. bat) auf ihren PCs zu behalten, indem sie die vorhandene opneattdr. bat als opneattdr.8.0.0.bat umbenennt Bevor die neue Version gemäß dem in Anhang 3amp4 genannten Verfahren verwendet wird. Außerdem wird empfohlen, die vorhandene NEATPlus-Version 3.0.4 auf ihren PCs zu behalten, indem die vorhandene NEATPlusTWSSetup. exe als NEATPlusTWSSetup3.0.4.exe umbenannt wird. Nach erfolgreichem Mockhandel werden die Mitglieder darauf hingewiesen, dass ohne die Installation der Version 8.0.1 von NEAT FampO oder Version 3.0.7 von NEATPlus. Werden sie am Dienstag, den 26. Dezember 2006 nicht handeln können. Es wird den Mitgliedern empfohlen, sich auch auf die Website von NSE bei nseindia zu verständigen, um Informationen zu erhalten, die von der Börse auf der Mock-Sitzung aktualisiert werden können. Es wird empfohlen, sich am Samstag, den 23. Dezember 2006, zwischen 16:30 Uhr und 17:00 Uhr anzumelden, um die Verbindung zur Live-Umgebung zu überprüfen, um Probleme am Dienstag, den 26. Dezember 2006 zu vermeiden. Alle Trades, die aus dem Mock Trading Session resultieren, ziehen keine Verpflichtung in Bezug auf Fonds und / oder Wertpapiere Payin und Auszahlung. Mitglieder werden auch aufgefordert, keine Datendateien für diese Mock-Trading-Sitzung zu übertragen. Für jegliche Klärungen wird den Mitgliedern empfohlen, sich an folgende Beamte zu wenden: Herr Arvind Goyal Herr Janardhan Gujaran Frau Shalini Rebeiro bei 26598151 und 26598152. Für und im Auftrag der Nationalen Börse von Indien Limited Assistant Vice President (FampO Trade) Neue Funktion Reset User ID Es wurde beobachtet, dass aufgrund eines abrupten Abschaltens der Handelsendgeräte oder aufgrund irgendwelcher anderen Verbindungsprobleme, die mit den Handelsendgeräten bei den Mitgliederbüros verbunden sind, viele Male Mitglieder ein Problem beim Wiederanmelden an die Händlerarbeitsstation haben. Beim erneuten Anmelden wird eine Popup-Nachricht auf dem Händler-Arbeitsplatz als Benutzer angezeigt, der bereits angemeldet ist. In dieser Situation, zur Zeit, Handel Mitglieder rufen die Börse, um die Angelegenheit zu lösen. Um den Mitgliedern eine effizientere Bewältigung dieser Situation zu ermöglichen, wird auf den Handelsterminals NEAT-FampO und NEATPlus eine neue Funktionalität bereitgestellt. Benutzer-ID zurücksetzen, die es den Mitgliedern erleichtert, die aktive Sitzung für Benutzer unter dem Handelsteilnehmer zu beenden. Die Einrichtung wurde allen Firmenmanagern und Filialleitern zur Verfügung gestellt und erleichtert Folgendes: Das Fenster Benutzer-ID zurücksetzen ermöglicht es, dass der Geschäftsführer oder der Filialleiter die aktive Sitzung für Benutzer des Handelsteilnehmers beendet. Geschäftsführer oder Filialleiter können ihre eigene aktive Sitzung nicht beenden. Ein Branch Manager kann die aktive Sitzung für alle Benutzer dieses Zweigs mit Ausnahme von self beenden. Die aktive Sitzung des Filialmanagers kann vom Corporate Manager beendet werden. Die Sitzung des Corporate Managers kann nur durch die Börse gekündigt werden. Ein in der Hierarchie niedrigerer Benutzertyp kann die aktive Sitzung des Benutzers, der in der Hierarchie höher ist, nicht beenden. D. h. ein Filialleiter kann die aktive Sitzung seines Unternehmensmanagers nicht beenden. Ein Benutzertyp kann die aktive Sitzung des Benutzertyps, die in der Hierarchie ähnlich ist, nicht beenden, d. H. Ein Branch Manager kann die aktive Sitzung eines anderen Zweigmanagers nicht beenden. Ebenso kann ein Branch Manager die aktive Sitzung eines Dealer, der zu einem anderen Zweig gehört, nicht beenden. Die Sitzung des Admin-Benutzers kann nur vom Corporate Manager beendet werden. Um die aktive Sitzung für eine Benutzer-ID zu beenden, muss der Benutzer in den Handels-Terminals NEAT-FampO folgende Schritte ausführen: 1. Wählen Sie im Zusatzmenü den Menüpunkt Reset User ID. Das Fenster Reset User ID wird angezeigt. 2. Geben Sie die User-ID des Benutzers, dessen aktive Sitzung beendet werden soll, in das Eingabefeld mit dem Label User ID: im Fenster User ID zurücksetzen. 3. Klicken Sie auf die Schaltfläche Submit. Eine Bestätigung der erfolgreichen Beendigung der eingegebenen Benutzer-ID erscheint. Wenn die Beendigung der aktiven Sitzung nicht erfolgreich ist, wird eine entsprechende Fehlermeldung angezeigt. 4. Klicken Sie auf die Schaltfläche Exit, oder drücken Sie die Esc-Taste, um das Fenster User ID zurücksetzen zu verlassen. 5. Wenn ein Handelsteilnehmer versucht, die Sitzung eines Benutzers, der nicht zum Handelsteilnehmer gehört, zu beenden, werden entsprechende Meldungen am Frontend angezeigt (Nicht autorisiert, den Benutzer zurückzugeben Benutzer-Nummer: ltUser Numbergt) Für NEATPlus-Anwendung den Reset NSE Trading Technology NSE verfügt über ein panindustrielles Hochgeschwindigkeitsnetzwerk, das ab dem 30. September 2016 mehr als 181.524 Terminals betreute. Unsere Handelsplattformen: Nationale Börse für automatisierten Handel (NEAT) NEAT Ist ein Screen-basiertes Handelssystem. NSE bietet auch NEAT Plus-Paket, das Mitglieder Handel in mehreren Märkten an der Börse mit einer einheitlichen Handels-Schnittstelle bietet. Die NSE-Skalierbarkeit ermöglicht es, zusätzliche Hardware-On-Demand hinzuzufügen, um höhere Handelsvolumina zu unterstützen und somit einen hohen Zeitaufwand und eine niedrige Latenzzeit für Handelsaufträge von Terminals zu erhalten. NSE führt periodische Tests und Kapazitätserweiterungen durch, während die Anzahl der NEAT Benutzer und der Handelslasten sich erhöht. Die Handelsdaten von NEAT werden fast sofort an alle Handelsmitglieder von NEAT freigegeben. Nicht-NEAT Front-End-Plattform. NSE bietet anpassbare Handelsplattformen, die den Anforderungen einzelner Handelspartner angepasst sind. Non-NEAT Frontends sind durch Computer-zu-Computer-Verbindung oder CTCL, Schema. CTCL erlaubt den Mitgliedern, ihre eigene Handelssoftware und Hardware für den Handel an der Börse zu nutzen. Beispiele für anpassbare Funktionen, die über Non-NEAT-Frontends verfügbar sind, umfassen Online-Handelsanalyse, zusätzliche Risikomanagement-Tools und integrierte Back-Office-Operationen. Non-NEAT Frontends ermöglichen auch Non-NOW Internet-basierten Handel, direkten Marktzugang, algorithmischen Handel, Sicherheit Handel durch Wireless-Technologie und Smart-Order-Routing. NOW ist lizenzierte Handelssoftware, die eine direkte Verbindung zu unserer Börse für Handelsabwicklung und Datenfeeds durch Handelsterminals, webbasierte Browser und mobile Endgeräte bietet. JETZT unterstützt den Handel mit allen Produkten auf unseren Kassamarkt - und Derivatemärkten sowie Investmentfonds an unserer Börse und dem Handel an anderen Börsen. Mitglieder sind in der Lage, auf intelligentes Auftragsrouting, historische und Echtzeit intra-day Charting und andere benutzerfreundliche Werkzeuge zuzugreifen. Zusätzlich zu den Trading-Desk-Features verfügt NOW über ein integriertes Risikomanagementsystem und ermöglicht den Zugriff auf unsere Produktfamilie. DMA, Algorithmischer Handel und Koordinationsstelle Für institutionelle Kunden und andere anspruchsvolle Händler unterstützt die NSE den algorithmischen Handel durch unsere Co-Location-Einrichtungen, bestehend aus vermieteten Rackflächen für Server in den Börsengebieten. NSE erlaubt auch Drittanbietern, Co-lokalisierte Einrichtungen von den Handelsmitgliedern zu unterwerfen, um eine breitere Klasse von Investoren mit Zugang zu den Co-Standortdiensten zur Verfügung zu stellen. Unser IT Service Management System bietet Co-Location Hosting Services für den Hochfrequenzhandel und entspricht dem IT Service Management System Standard ISOIEC 20000-1: 2011. EMERGE und EMERGE-ITP. Zwei Plattformen für die Notierung und den Handel von KMU-Aktien. MFSS und NMF II. MFSS ist das Investmentfonds-System und NMF-II ist eine webbasierte Investmentfonds-Plattform. Risk Management Framework NSE verfügt über ein mehrstufiges Risikomanagementsystem, das ständig erweitert wird, um Marktversagen vorzubeugen. Die Risikoeindämmungsmaßnahmen bei der NSE umfassen die Anforderungen an die Eigenkapitalanforderungen für Mitglieder, die Überwachung der Leistungsfähigkeit und der Erfolgsbilanz der Mitglieder, die strengen Marginanforderungen, die Online-Überwachung von Mitgliedspositionen und die automatische Sperrung aus Handelsgeschäften. Related Links Sehen Sie den Markt live Get Echtzeit-Marktanalysen