Fx Optionen Physische Abrechnung

Barausgleich Was ist ein Barausgleich Ein Barausgleich ist eine Abwicklungsmethode, die in bestimmten Futures - und Optionskontrakten verwendet wird, wenn der Verkäufer des Finanzinstruments nach Ablauf oder Ausübung nicht den tatsächlich zugrunde liegenden Vermögenswert abliefert, sondern stattdessen die entsprechende Barmittelposition überträgt. Für Verkäufer, die nicht wollen, den tatsächlichen Besitz der zugrunde liegenden Cash-Ware zu nehmen. Eine Barausgleich ist eine bequemere Methode der Abwicklung von Futures und Optionskontrakten. Zum Beispiel ist der Käufer eines barabgerechneten Baumwoll-Futures-Kontraktes verpflichtet, die Differenz zwischen dem Spotpreis der Baumwolle und dem Futures-Preis zu zahlen, anstatt das Eigentum an physischen Baumwollbündeln zu übernehmen. BREAKING DOWN Barausgleich Bei Futures und Optionskontrakten handelt es sich um derivative Instrumente mit Werten auf Basis eines Basiswerts. Der Vermögenswert kann ein Eigenkapital oder eine Ware sein. Wenn ein Futures-Kontrakt oder Optionskontrakt abgelaufen ist oder ausgeübt wird, ist der konzeptionelle Rückgriff für den Inhaber des Vertrags, die physische Ware zu liefern oder die tatsächlichen Aktien zu übertragen. Dies ist bekannt als physische Lieferung und ist viel umständlicher als eine Barabrechnung. Wenn ein Anleger beispielsweise auf einen Futures-Kontrakt für einen Wert von 10.000 Dollar verzichtet, ist es am Ende des Vertrages unbequem, dass der Inhaber physisch Silber an einen anderen Anleger liefert. Um dies zu umgehen, können Termingeschäfte und Optionskontrakte mit einem Barausgleich durchgeführt werden, wobei dem Inhaber der Position entweder der Unterschiedsbetrag zwischen dem Anfangspreis und dem Schlussabschluss entweder gutgeschrieben oder belastet wird. Ein Beispiel für einen Barausgleich Futures-Kontrakte werden von Anlegern getroffen, die glauben, dass eine Ware künftig steigen oder fallen wird. Wenn ein Investor einen Futures-Kontrakt für Weizen verkürzt, geht er davon aus, dass der Weizenpreis kurzfristig sinkt. Ein Vertrag beginnt mit einem anderen Investor, der die andere Seite der Münze nimmt und glaubt, dass Weizen im Preis steigt. In diesem Beispiel geht ein Investor auf einen Futures-Kontrakt für 100 Scheffel Weizen für insgesamt 10.000. Dies bedeutet, am Ende des Vertrages, wenn der Preis von 100 Scheffel Weizen auf 8.000 sinkt, wird der Investor auf 2.000 verdienen. Allerdings, wenn der Preis von 100 Scheffel Weizen auf 12.000 erhöht, verliert der Investor 2.000. Konzeptionell werden am Ende des Vertrages die 100 Scheffel Weizen dem Investor mit der langen Position geliefert. Allerdings, um die Dinge einfacher zu machen, kann eine Barabrechnung verwendet werden. Wenn der Preis auf 12.000 ansteigt, muss der Kurzinvestor die Differenz von 12.000 - 10.000 oder 2.000 bezahlen, anstatt tatsächlich den Weizen zu liefern. Umgekehrt, wenn der Preis auf 8.000 sinkt, wird der Investor 2.000 von der Long-Position bezahlt. Physisch Abgelehnte Optionen Physisch Abgelehnte Optionen - Definition Physisch abgerechnet Optionen sind Optionen, die an den Inhaber der Option der zugrunde liegenden Vermögenswert liefern, wenn ausgeübt wird. Physisch Abgelehnte Optionen - Einleitung Physisch Abgeleitete Optionen oder physisch ausgegebene Optionen sind Optionen mit der physischen Abrechnung. Physische Abwicklung bedeutet, dass der tatsächliche Basiswert, der von den Bedingungen der Option abgedeckt wird, an den Inhaber gezahlt wird, wenn die Option ausgeübt wird. Hierbei handelt es sich nicht um Barausgleichsoptionen, bei denen nur der Barausstieg an den Inhaber statt des Basiswerts selbst erfolgt. Dieses Tutorial soll näher erläutern, welche physikalisch abgestimmten Optionen, ihre Eigenschaften, wo sie allgemein gefunden werden und ihre Vorteile sowie Nachteile. Explosive Optionen Trading Mentor Finden Sie heraus, wie meine Studenten machen über 45 pro Trade, sicher, Trading-Optionen in den US-Markt auch in einer Rezession Was ist Abrechnung in den ersten Platz Abwicklung im Optionshandel ist der Prozess, in dem die Bedingungen eines Optionskontrakts gelöst sind Zwischen dem Halter und dem Schreiber. Im Optionshandel ist der Inhaber die Person, die ein Optionskontrakt besitzt und ein Schreiber ist die Person, die den Inhaber verkaufte, dass Optionskontrakt. Die Abwicklung in einem Kaufoptionsvertrag beinhaltet den Inhaber des Optionskontrakts, der den Schreiber für den Basiswert zum Ausübungspreis bezahlt. Die Abwicklung in einem Put-Optionskontrakt beinhaltet den Inhaber des Optionskontrakts, der den Basiswert dem Schriftsteller zum Ausübungspreis verkauft. Nach Abwicklung wird der Optionsvertrag nicht mehr bestehen und alle Pflichten zwischen dem Inhaber und dem Schreiber werden gelöst. Siedlung kann unter 2 Umständen geschehen Freiwillige Ausübung des Inhabers oder automatische Ausübung nach Ablauf. Der Inhaber einer American Style Option kann sich entscheiden, freiwillig ihre Optionen jederzeit vor dem Verfall auszuüben. Sobald dies geschieht, findet zwischen dem Inhaber und dem Schreiber eine Abrechnung statt und der Optionsvertrag wird gelöst. Nach Ablauf eines Optionskontrakts, ob American Style oder European Style. Es wird automatisch ausgeübt, wenn es am Geld am Verfalltag ist. Sobald dies geschieht, findet zwischen dem Inhaber und dem Schreiber eine Abrechnung statt und der Optionsvertrag wird gelöst. Abwicklungsstile und physisch abgerechnete Optionen Es gibt zwei Möglichkeiten, wie Optionen im Optionenhandel physische Abrechnung und Barausgleich abgewickelt werden. Cash Settlement beinhaltet nur die Abrechnung der Profitverlust in bar zwischen dem Inhaber und dem Schreiber ohne die Übertragung von tatsächlichen Vermögenswerte, genau wie eine Wette. Die physische Abwicklung beinhaltet die Übertragung des tatsächlichen Basiswertes zwischen dem Inhaber und dem Schreiber, wie oben beschrieben, und ist der häufigste Typ der Abwicklungsmethode. In der Tat sind alle Aktienoptionen, die öffentlich in den USA gehandelt werden physisch abgerechnet Optionen, wo Sie tatsächlich die Aktien, wenn Sie eine Call-Optionen ausüben und tatsächlich erhalten, um Ihre Aktien verkaufen, wenn Sie eine Put-Option ausüben. In der Tat, aufgrund dieser Eigenschaft, fast alle körperlich erledigten Optionen sind American Style Optionen, die Sie zur Ausübung zu jeder Zeit vor dem Verfall erhalten. Heres ein Beispiel für das, was passiert, in einem Physical Settled Optionen Abwicklung: Physisch Abgelaufene Optionen Beispiel: AAPL ist der Handel mit 210. Sie kauften einen Vertrag von AAPLs Call-Optionen zum Ausübungspreis von 210 für 230. AAPL Rallyes bis 240 und Sie beschlossen, auszuüben Ihre Optionen, um zu kaufen und halten AAPL Aktien für langfristige Investitionen zum Preis von 210. Nach der Ausübung der Call-Optionen nicht mehr existieren und Ihr Konto wird mit 100 Aktien der AAPL-Aktie bei 210 gekauft kreditiert. Physisch abgerechnet Optionen - Merkmale Physikalisch Abgewickelte Optionen sind die normale Art von Optionen, die auf dem Markt gehandelt werden. Optionen werden entworfen, um körperlich geregelt zu werden, vom ersten Tag an mit Bargeld beendeten Wahlen, die eine neuere Innovation sind. Da Sie physisch erledigt Optionen für die tatsächlichen zugrunde liegenden Vermögenswert ausüben können und dass es Vorteile zu besitzen, die zugrunde liegenden Vermögenswerte früh manchmal, physisch abgerechneten Optionen neigen dazu, American Style Options werden. In der Tat können Sie nicht wirklich sagen, ob eine Option ist eine Barabgeltung Option oder eine physisch erledigt Option nur durch Betrachten seiner Optionen Ketten. Als Faustregel sollten Sie besonders vorsichtig sein und prüfen, ob eine Option ist eine Barabgeltung Option mit den Websites der jeweiligen Börsen oder Clearinghouse, wenn Sie Handel sind alle Index-, Rohstoff-oder Devisenoptionen. Am häufigsten, wenn Sie solche Geschäfte für Gewinne machen, ob eine Option ist eine Barabgeltung Option sollte nicht wirklich betrifft Sie, wie Sie einfach verkaufen können die Optionen für den Gewinn. Vorteile von physisch abgerechneten Optionen Der Hauptvorteil von physisch abgesetzten Optionen im Optionenhandel besteht darin, dass Sie in der Lage sind, den zugrunde liegenden Vermögenswert zu besitzen, wenn die Optionen ausgeübt werden. Es kann Vorteile für die Ausübung Ihrer Call-Optionen für die zugrunde liegenden Aktien vor allem, wenn Dividenden deklariert werden. Nachteile von physisch abgerechneten Optionen Da physisch abgerechnet Optionen sind in der Regel American Style Options, es tendenziell etwas teurer als Cash Settled Optionen zu absolut keinen Vorteil, wenn Sie ein Optionen Trader, die nie beabsichtigten, die Optionen anyways auszuüben. In den meisten Fällen gibt es nicht sowohl physisch abgerechnet Optionen und bar abgerechnet Optionen auf einem einzigen zugrunde liegenden asset. Home physische Lieferung vs Barausgleich physische Lieferung vs Barausgleich Futures-Kontrakte sind entweder bar ausgeglichen oder physisch geliefert. Futures-Kontrakte, die physisch geliefert werden, erfordern den Inhaber, entweder die Ware herzustellen oder die Lieferung von der Börse zu nehmen. Futures-Kontrakte, die bar ausgeglichen sind, sind nicht lieferbar und eine einfache Belastung oder Gutschrift erteilt wird, wenn der Vertrag ausläuft. Barausgleich: Am Ende des Vertrags wird dem Inhaber der Position einfach die Differenz zwischen ihrem Eintrittspreis und der Schlussabrechnung belastet oder gutgeschrieben. Wenn Sie lange das Emini S038P 500 von 1700.00 und wenn der Vertrag abläuft, ist die abschließende Abrechnung 1705.00, Sie sind herauf 5.00 Punkte, die 250 ist. Auf Ihrer Aussage wird die lange Emini S038P Position von der Abrechnung versetzt und Ihr Konto wird gutgeschrieben Mit einem 250 Gewinn. Während Händler, die in Bar ausgeglichenen Verträgen sind nicht ein Risiko für die Lieferung, sollten sie verstehen, wenn die Verträge aus dem Board kommen. Wenn ein Trader ist lang der Emini S038P 500, und will weiterhin halten diese Position, ist es am besten, um die Position vor dem Ablauf zu rollen. In der CME-Gruppe sind die Emini S038P 500, Emini NASDAQ, Emini DOW, Lean Hogs und Feeder Cattle vertreten. Beliebte bar ausgeglichene Verträge an der ICE-Börse sind die Mini Russell 2000, WTI-Rohöl und Erdgas. Brent Crude Oil ist physikalisch geliefert, aber es hat eine Option, um Geld zu begleichen. Physische Lieferung: Am Ende des Vertrages wird der Inhaber der Position entweder die physische Ware liefern, wenn kurz oder nehmen Sie die Lieferung, wenn lange. Es wird geschätzt, dass nur 2 aller Futures-Kontrakte tatsächlich geliefert werden. Alle physisch gelieferten Verträge haben sowohl einen Ersten Tag als auch einen letzten Handelstag. Die meisten Makler, wenn nicht sogar alle, werden Händler, wenn sie sich in einem Vertrag und First Notice Day nähern wird. Wenn ein Händler eine Ware liefern oder liefern möchte, koordiniert er mit seinem Broker, der Clearing-Firma und der Börse, um dies zu tun. Wenn der Händler nicht annehmen will, können sie retender. Retender: Wenn ein Trader ist lang und zugewiesen Lieferung, können sie wählen, um die Ware zurückzuhalten. Sie müssen auch den Futures-Kontrakt zu verkaufen. Nach Beendigung des Rettendes wird die zugewiesene Lieferung mit dem kurzen Futures-Kontrakt verrechnet. Die Börse wird in der Regel eine Gebühr für die Rückerstattung, die in der Regel 100 pro Vertrag oder mehr. Zu den populären Futures-Kontrakten zählen unter anderem CME-Währungen (Euro, JPY, 038 GPB), CBOT Treasuries (2 Jahre, 5 Jahre, 10 Jahre, 038 30 Jahre), NYMEX Energies (Erdöl, Erdgas, RBOB) (Corn, Weizen, Sojabohnen, Sojabohnenmehl, Sojaöl, Reis und Hafer), COMEX Metals (Gold, Silber, 038 Kupfer) und ICE Softs (Sugar, Cotton , Kakao, Kaffee und Amtsblatt). Abonnieren Sie Turner8217s Nehmen Sie Weekly Turner8217s Nehmen Sie Weekly - Turners Take ist ein kostenloser wöchentlicher Marktkommentar Newsletter, dass die Getreide, Viehbestand und Energie Futures verbreitet Märkte mit grundlegenden, technischen und saisonalen Analyse umfasst. Turner8217s Take Weekly enthält ein E-Mail-Newsletter-Abo. Risikoverteilung Dieses Material wird als Aufforderung zur Einleitung eines Derivatgeschäfts übermittelt. Dieses Material wurde von einem Daniels Trading Broker, der Research Marktkommentar und Handel Empfehlungen als Teil seiner Aufforderung zur Einreichung von Konten und die Aufforderung für Trades aber Daniels Trading nicht unterhalten eine Forschungsabteilung, wie in CFTC-Regel 1.71 definiert. Daniels Trading, seine Auftraggeber, Broker und Mitarbeiter können Derivate für ihre eigenen Konten oder für die Konten anderer handeln. Aufgrund verschiedener Faktoren (z. B. Risikobereitschaft, Margin-Anforderungen, Handelsziele, kurzfristige und langfristige Strategien, technische und fundamentale Marktanalysen und andere Faktoren) kann ein solches Handelsprodukt zur Einleitung oder Liquidierung von Positionen führen, Oder den darin enthaltenen Stellungnahmen und Empfehlungen widersprechen. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist nicht unbedingt ein Indikator für die zukünftige Wertentwicklung. Das Risiko von Verlusten im Handel von Futures-Kontrakten oder Rohstoffoptionen kann erheblich sein, und daher sollten die Anleger die Risiken bei der Nutzung von Leverage-Positionen verstehen und die Verantwortung für die mit diesen Anlagen verbundenen Risiken und deren Ergebnisse übernehmen. Sie sollten sorgfältig prüfen, ob dieser Handel für Sie geeignet ist im Hinblick auf Ihre Umstände und finanziellen Ressourcen. Sie sollten die Risikoveröffnungs-Webseite lesen, auf die bei DanielsTrading am unteren Ende der Homepage zugegriffen wird. Daniels Trading ist weder Mitglied noch unterstützt es ein Handelssystem, einen Newsletter oder einen ähnlichen Dienst. Daniels Trading übernimmt keine Gewährleistung oder Verifizierung von Leistungsansprüchen dieser Systeme oder Dienste. Reader Interaktionen Hinterlassen Sie eine Antwort Abbrechen Antwort Über Craig Turner Craig Turner ist ein Senior Broker bei Daniels Trading, Autor von Turners Take Newsletter und ein Contributing Editor für Grain Analyst. Craig wird oft in der Wall Street Journal, Reuters, Dow Jones Newswire, Corn amp Soybean Digest zitiert, und macht auch Auftritte auf SiriusXM Rural Radio Channel 80 liefert Kommentar für die Getreide-und Viehbestand Märkte. Craig wurde auch in FutureSources Fast Break Serie, Futures Magazin Online und INO. Herr Turner hat einen Bachelor des Rensselaer Polytechnic Institute (RPI), wo er mit Auszeichnung graduierte und an der NYSE und Goldman Sachs gearbeitet hat. Während bei Goldman, verdiente Craig seinen MBA in der NYU Stern Executive Program. Erfahren Sie mehr über Craig Turner. Primäre Sidebar Warum ich DT gewählt Ich empfehle Don für alle, die für einen großen Makler. Es spielt keine Rolle, wenn youre ein Anfänger oder seit Monaten oder Jahren gehandelt haben, werden Ihre Trades umgehend behandelt. Don x02026 Lesen Sie weiter Copyright xA9 2017 xB7 Daniels Trading. Alle Rechte vorbehalten. Dieses Material wird als Aufforderung zur Eintragung eines Derivatgeschäfts vermittelt. Dieses Material wurde von einem Daniels Trading Broker, der Research Marktkommentar und Handel Empfehlungen als Teil seiner Aufforderung zur Einreichung von Konten und die Aufforderung für Trades aber Daniels Trading nicht unterhalten eine Forschungsabteilung, wie in CFTC-Regel 1.71 definiert. Daniels Trading, seine Auftraggeber, Broker und Mitarbeiter können Derivate für ihre eigenen Konten oder für die Konten anderer handeln. Aufgrund verschiedener Faktoren (z. B. Risikobereitschaft, Margin-Anforderungen, Handelsziele, kurzfristige und langfristige Strategien, technische und fundamentale Marktanalysen und andere Faktoren) kann ein solches Handelsprodukt zur Einleitung oder Liquidierung von Positionen führen, Oder den darin enthaltenen Stellungnahmen und Empfehlungen widersprechen. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist nicht unbedingt ein Indikator für die zukünftige Wertentwicklung. Das Risiko von Verlusten im Handel von Futures-Kontrakten oder Rohstoffoptionen kann erheblich sein, und daher sollten die Anleger die Risiken bei der Nutzung von Leverage-Positionen verstehen und die Verantwortung für die mit diesen Anlagen verbundenen Risiken und deren Ergebnisse übernehmen. Sie sollten sorgfältig prüfen, ob dieser Handel für Sie geeignet ist im Hinblick auf Ihre Umstände und finanziellen Ressourcen. Sie sollten die Risikoveröffnungs-Webseite lesen, auf die bei DanielsTrading am unteren Ende der Homepage zugegriffen wird. 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